ESG 투자 / ESG ETF

ESG 투자 / ESG ETF

 

날이 갈수록 심해지고 있는 이상기후 현상과

미국 대통령 선거 등 정책 변수들이 친환경산업에 대한

투자자들의 관심으로 빠르게 확대되고 있습니다.

이제는 기업에 대한 투자 여부를 검토하는 과정에서 환경 및

정책적 변수 또한 반영해야 할 시기라는 점을 반증하는 현상입니다.

이처럼 기업의 사업 모델에 환경 및 사회적 통념과 정책 등을

연관시켜 의사결정을 내리는 투자전략이

최근 많이 거론되고 있는 '환경˙사회˙지배구조(ESG)'투자입니다.

 

 

 

ESG는 투자 대상을 선별하는 과정에서 각종 재무적 지표 이외에

환경친화적인 사업모델과 사회적 책임 및 규제 여건,

기업을 둘러싼 이해당사자들에 대한 존중 등을 같이 

고려하는 투자전략입니다.

ESG 투자는 '착한 투자자'들을 넘어 장기적인

성과를 추구하는 전문 투자자들로 

범위가 확산되고 있습니다.

 

ESG전략을 투자 의사결정 과정에 반영하는

전문 투자기관이 늘어나는 이유는

자연환경과 이해당사자들에 대한

기업의 사회적 책임을 중요시하는

추세가 빠르게 확산되고 있기 때문입니다.

예를 들어 탄소 배출 규제 강화는

관련 기업의 장기적 사업모델에 매우 큰

영향을 미치는 요인으로 부상 중입니다.

주주는 물론 종업원 등 이해당사자들의 가치를

기업이 침해할 경우 법적 소송 등으로 기업가치가

크게 영향을 받을 가능성도 존재합니다.

ESG 투자를 지속 가능한 투자로 부르는 이유도 여기에 있습니다. 

 

/ ETF.com

'MSCI KLD 400 소셜 인텍스'는 미국 내에서

가장 오래된 ESG 관련 지수로 알려져 있습니다.

'ishares MSCI KLD 400 Social ETF' ( DSI US)는

ESG 투자와 관련해 높은 평가를 받는 미국 기업

400개를 선별해 투자하는 ETF입니다.

 

투자 업종별 지중은 정보통신 및 미디어

헬스케어, 자유 소비재 등 환경문제와 관련된

이해관계가 비교적 낮은 업종 비중이 매우 높습니다.

반면 에너지와 소재, 유틸리티 등 환경 문제 및

규제와 관련도가 높은 업종의 비중은

상당히 낮은 수준입니다.

 

한 기업의 자산가치가 높고 배당을 많이 준다고 하여도

규제 및 법정 소송, 사회적 지탄 등으로 인해

기업의 장기적인 생존 여부가 불투명해진다면

소용없는 일이 될 것입니다.

장기적인 관점에서 투자종목을 선별해야 하는 

투자자라면 결정 과정에 ESG와 관련된

요인들을 함께 고려해보아야 할 것입니다.